Calculateur de ROI (retour sur investissement)
Indiquez ce que vous avez investi, ce que cela est devenu et pendant combien de temps vous l’avez conservé pour obtenir votre ROI total, votre rendement annualisé (CAGR) et votre profit net, le tout au même endroit.
Comment fonctionne ce calcul
Le ROI total mesure le gain ou la perte global par rapport à votre mise de départ : ROI = (Valeur finale − Valeur initiale) ÷ Valeur initiale × 100. Un investissement de 1 000 qui devient 1 500 affiche un ROI total de 50 %, que cela ait pris 6 mois ou 20 ans.
Le rendement annualisé, aussi appelé CAGR (taux de croissance annuel composé), lisse ce gain total en un seul taux « par an » : CAGR = ((Valeur finale ÷ Valeur initiale) ^ (1 ÷ années) − 1) × 100. Il répond à la question la plus utile : à quelle vitesse mon argent s’est-il réellement capitalisé, en moyenne, chaque année ?
Le profit est simplement la valeur finale moins la valeur initiale, dans l’unité que vous avez saisie : c’est le montant brut gagné ou perdu, avant de regarder le moindre pourcentage.
Exemple chiffré
ROI total vs. rendement annualisé (CAGR)
Ces deux chiffres répondent à des questions différentes. Le ROI total répond à « Combien ai-je gagné au total ? » tandis que le rendement annualisé répond à « À quelle vitesse mon argent a-t-il crû par an, en moyenne ? » Le tableau ci-dessous montre pourquoi un ROI affiché peut induire en erreur sans connaître la période concernée.
| Scénario | ROI total | Années détenues | Annualisé (CAGR) |
|---|---|---|---|
| 1 000 → 1 500 | 50 % | 1 | 50,00 % |
| 1 000 → 1 500 | 50 % | 3 | 14,47 % |
| 1 000 → 1 500 | 50 % | 10 | 4,14 % |
| 1 000 → 2 000 | 100 % | 5 | 14,87 % |
Pourquoi le temps change tout
Un même ROI total peut représenter un excellent résultat ou un médiocre, selon le temps qu’il a fallu pour l’atteindre. Un gain de 50 % en un an est un rendement annualisé exceptionnel ; ce même gain de 50 % étalé sur dix ans revient à un peu plus de 4 % par an — à peu près au niveau des rendements obligataires de long terme, rien de remarquable.
C’est pourquoi les investisseurs sérieux s’appuient sur le CAGR plutôt que sur le ROI brut pour comparer des opportunités : il élimine la dimension temporelle et permet d’aligner un aller-retour de 2 ans avec une détention de 15 ans sur un pied d’égalité.
Comparer équitablement différents investissements
- Comparez toujours les rendements annualisés, et non le ROI total, lorsque les durées de détention diffèrent.
- Tenez compte du risque : un CAGR plus élevé issu d’un actif volatil n’est pas automatiquement « meilleur » qu’un CAGR plus faible mais plus régulier.
- Intégrez tous les flux de trésorerie dans votre valeur finale — dividendes réinvestis, intérêts ou revenus locatifs font partie du gain, pas seulement le prix de vente.
- Rappelez-vous que le CAGR suppose une croissance lisse et composée ; les rendements réels sont irréguliers, c’est donc une moyenne utile, pas une prévision.
- Comparez des devises ou des unités de même nature — mélanger un rendement corrigé de l’inflation avec un rendement nominal fausse la comparaison.
Pièges courants dans le calcul du ROI
L’erreur la plus fréquente est de comparer des ROI totaux entre des investissements aux durées de détention très différentes, ce qui fait paraître les opérations à court terme artificiellement plus impressionnantes que les placements à long terme capitalisés. Une deuxième erreur courante est d’oublier d’ajouter les revenus réinvestis (dividendes, coupons, loyers) à la valeur finale, ce qui sous-estime le rendement réel.
Enfin, le ROI seul ne dit rien du risque. Deux investissements peuvent afficher le même rendement annualisé alors que l’un a fortement fluctué en chemin et l’autre a progressé régulièrement — ils ne sont pas aussi désirables l’un que l’autre, même avec des chiffres identiques dans ce calculateur.